miércoles, marzo 30, 2011

Dos resistencias claves

El rebote anticipado en el reporte anterior resultó ser uno de mayor fuerza de la esperada, pues en el reverso el S&P500 ha recuperado las pérdidas ocasionadas a inicios de este mes de marzo, de tal forma que al cierre de hoy prácticamente el mercado ha ignorado los graves incidentes de Libia y Japón.

Técnicamente podemos observar que el SPY tiene dos resistencias importantes sobre los niveles de 133 y 134 puntos, que debe superar para confirmar que estamos en un mercado al alza. Las dudas surgen porque el volumen ha sido muy débil en los días al alza si lo comparamos con el volumen en los días a la baja.



Si esta interpretación es correcta, el mercado debe sobrepasar estas importantes resistencias con un volumen creciente mayor al promedio de los últimos días. Si este no es el caso, podemos prepararnos para que el mercado siga en su corrección (a la baja) donde su primera prueba estará sobre el soporte de la media móvil de 50 días en los 130 puntos. Si el mercado da señales de mayor debilidad podemos pensar que irá a probar nuevamente los mínimos del 16 de marzo sobre los 124 puntos o menos (zona resaltada en azul).

Así, del comportamiento que tenga el mercado en el cierre de este mes y el inicio de abril podemos inferir el rumbo a seguir.


miércoles, marzo 16, 2011

Un rebote inminente

El desafortunado terremoto de Japón fue el catalizador para que el mercado decidiera hacer la anunciada corrección descrita en el reporte anterior. Y hoy con un volumen notablemente mayor al promedio el SPY, el ETF que sigue el comportamiento del S&P 500, prácticamente entró en el rango de las zonas de soporte mencionadas en nuestro reporte.

Bajo este escenario y teniendo en cuenta la línea de soporte establecida entre los máximos obtenidos en abril y octubre del año pasado debemos estar preparados para un posible rebote en los precios del mercado, que dadas las actuales circunstancias puede ser bastante volátil.

Por ello es conveniente para quienes están en corto, que vayan aliviando o saliendo de parte de sus posiciones y controlen los stops a los niveles de riesgo apropiados.





martes, marzo 01, 2011

Mercado en corrección

La crisis en Libia ha debilitado la confianza en los mercados y ha sido el evento que ha iniciado un momento bajista en los principales índices que se puede confirmar por los altos volúmenes presentados en los días a la baja.

Debido a que la tendencia predominante de largo plazo sigue siendo alcista, podemos pensar que la actual caída no sea más que una sana corrección, la cual le daría a los mercados un espacio para salir del estado de sobrecompra y posibles oportunidades de bajo riesgo más adelante para iniciar compras nuevamente una vez finalice la corrección, si este es el caso.


Si examinamos el SPY que sigue al índice S&P 500, vemos que este puede caer hasta el retroceso de Fibonacci del 23.6% sobre el nivel de los 126.5 puntos. Si el mercado mantiene su fuerza alcista es posible que en este nivel encuentre un soporte, si por el contrario, el mercado sigue mostrando señales de debilidad lo más probable es que continué corrigiendo hasta el siguiente nivel de 38.2% sobre los 122 puntos.

Es importante resaltar que en este tipo de ambientes, el mercado se vuelve muy volátil, como se aprecia en estos días, aumentando así los niveles de riesgo. Por ello se debe tener mucha cautela y prudencia si se desea operar en estos días.