domingo, julio 05, 2015

Un cambio de tendencia hacia la baja en los mercados

El mercado después de pasar casi todo este año 2015 en un canal lateral resaltado en color lila en el chart del Dow Jones con barras semanales observamos que en la última semana no ha logrado superar la media de 20 (naranja) y que ha encontrado el soporte en la media de 50 (azul).


La media móvil de 50 es clave pues vemos que en varias ocasiones ha sido un soporte importante resaltado con las flechas.

La semana próxima es decisiva pues si el mercado rompe a la baja la media de 50 con un volumen mayor al promedio puede estar marcando el inicio de un cambio de tendencia a la baja.

Un factor decisivo para que el mercado pueda decidirse es la decisión de Grecia de no aceptar las medidas económicas de la UE.

miércoles, enero 14, 2015

Sigue la tendencia alcista en el mercado

Primero desearles un feliz 2015 a los lectores de este blog. Inicio el año con un análisis macro del mercado en las últimas dos décadas tomando como referencia al indice del Dow Jones con el objetivo de identificar tendencias predominantes y con ello proyectar escenarios viables de desempeño del mercado.
Tomando como herramienta el patrón ABCD, vemos que el Dow entre el año 1994 y 2007 realizó el patrón ABCD ilustrado en verde donde cada tramo AB, CD tiene aproximadamente un 50% de corrección y avance.
Ahora, si aplicamos el mismo patrón pero esta vez con la proyección ilustrada en color naranja observamos que la corrección es de un 70% (C) y el avance a la fecha es del 50% (D) lo cual puede indicar que aún el mercado tiene espacio para continuar con su momento alcista por al menos un 20% adicional.


En el chart es evidente que la actual tendencia del mercado es al alza con la ventaja de que no existen techos históricos, es decir, hay todo el espacio para subir. Las tres medias móviles de 20,50 y 200 son ascendentes y el indice sigue cabalgando sobre la media de 20 (en naranja).
Esto indica que mientras el indice no rompa esta media la tendencia será alcista considerando este chart con barras mensuales.

lunes, mayo 05, 2014

Mercado con señales alcistas ...

Después de unos 3 meses a la espera de que el mercado ofrezca señales que indiquen su rumbo futuro, vemos aún que seguimos en estado de espera.

En el informe previo se estimaba un escenario bajista debido a un posible patrón de cabeza y hombros pero a la fecha observamos que el mercado entró más bien en una tendencia lateral enmarcada entre los niveles de los 16030 y 16630 puntos (líneas horizontales en azul). Esto demuestra fortaleza del mercado ya que no ha cedido a la presión bajista en el caso del indice del Dow Jones, pues en el indice Russell 2000 (IWM) se puede apreciar con mayor facilidad el momento a la baja.


Con el Dow Jones examinamos que el indice a encontrado claros soportes sobre la media móvil de 200 días al igual que en las ultimas semanas ha encontrado su soporte en la media de los 50 días.

Si observamos con más detalle podemos identificar una especie de patrón de cabeza y hombros invertido (líneas en verde a mano alzada) que podría indicar un posible movimiento alcista si el indice logra superar la resistencia o techo del nivel de los 16630 puntos.

Otro posible escenario es que el mercado no logre mantener su fuerza alcista y decida más bien cambiar su rumbo al sur en cuyo caso tendríamos que ver si rompe el soporte del canal lateral sobre los 16030 puntos.

domingo, febrero 09, 2014

Cambio de tendencia en los mercados

Gracias ante todo a los lectores de este blog pues desde noviembre no publico los informes del mercado. Entremos en materia. Ante la reciente caída de los mercados por la bienvenida a la nueva presidenta del Reserva Federal, Janet Yellen, con el recorte a los estímulos financieros vemos que nuestro indice de referencia Dow Jones encontró su tope en los 16588 puntos y desde allí cambia la tendencia con rumbo sur hasta encontrar el soporte sobre la media móvil de 200 días. En este nivel se esperaba un rebote que efectivamente se presentó en los días pasados.

Ejecutando el análisis técnico sobre el nuevo servicio gratuito de TradingView.com, que de paso es una excelente herramienta en línea, observamos que es posible que el Dow rebote hacia los 16100 puntos donde encontraría la resistencia de la media móvil de 50 días. Bajo este escenario el índice formaría el patrón de cabeza y hombros ilustrado en el chart con trazos en negro.

Así las cosas, las probabilidades están hacia un mercado a la baja donde técnicamente el siguiente soporte estaría sobre la resistencia (hoy soporte) en los 14120 puntos, máximo logrado por el indice en octubre del 2007 antes de la explosión de la burbuja financiera.

La contraparte es el escenario alcista donde el mercado tendría que superar el máximo histórico logrado este año sobre el nivel de los 16588 puntos. Es importante resaltar que mientras el Dow Jones este por encima de su media móvil de 200 días el mercado mantiene su tendencia predominante al alza.


sábado, noviembre 23, 2013

El Dow Jones supera máximos historicos

Después de casi 6 meses de estar el mercado vacilando en una tendencia lateral ilustrada en el canal de lineas azules en el gráfico de barras semanales del Dow Jones, indicando que fue una consolidación en tiempo más que una corrección en precio, vemos que el índice finalmente decide romper esta base lateral la semana anterior con un buen momento alcista.






















Aplicando los retrocesos de Fibonacci a la linea de tendencia alcista entre 2009 y 2011 vemos que la extensión del 161.8% define la zona de los 17000 puntos como un objetivo muy probable para el Dow Jones.